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2020-03-26 19:15 理財規劃小編
  很多投資者經常在股票和期貨很難做出選擇,兩者在交易上存在很大的差別,但兩者的產品的投資的都屬于中高風險類投資,但在交易過程中很多人更喜歡期貨,總認為期貨可以做多做空,而股票大部分個股只能做多,很少一部分可以選擇融券賣出操作,但券商的本身的融券標的,很難融到券。但在有人在交易過程中人更喜歡股票,因為的股票本身沒有杠桿,風險相比期貨風險較低,而且不存在爆倉的情況,即使股票下跌了,短期的虧損后,后期要是行情好的情況下,還能出現賺錢的情況,而期貨一旦爆倉后,錢就沒了。

  很多投資者在選擇存在障礙,下面重點分析下,哪部分人更合適股票操作,哪部分人更適合期貨的操作,我們從期貨和股票的優缺點進行對比來分析。
 
  期貨和股票的特點
 
  期貨和股票存在很多不同的特點,在交易的標的上的定位不一致,在投資者交易的風格存在很大的差異,在交易風險下存在很大的差別,下面我們具體分類討論下:
 
  第一,交易標的,股票的交易標的相當于買入一家公司的股份,而投資者的是虧損還是盈利主要取決于公司股價的波動,而股價的波動存在多個方面的影響,比如資金的短期的流進流出,公司的基本面業績的變化,公司的板塊題材等。而期貨的價格的波動主要取決于交易標的,比如螺紋鋼,市場對于該標的以后現貨的市場價格的預期的,除了金融產品的期貨,商品期貨都在市場有其對應的商品,而商品的價格的波動主要受到現貨市場的供給關系,短期的波動主要受到多空資金博弈的影響。
 
  所以我們通過在交易標的上的分析,我們會發現股票的受影響因素居多,特別很多個股還存在莊家機構的控盤影響股價的運行,分析過程考慮因素較多,而期貨價格波動受因素影響較小,在分析過程中考慮因素較少。所以期貨在分析過程中遠比股票簡單很多,特別是期貨的短期的波動技術分析成功率要遠大于股票。
 
  第二,標的范圍,目前A股股票存在三千多只,在選擇標的上較多,并且每只個股的情況存在不一致,特別是很多投資者喜歡選擇題材個股操作,當政策消息出臺后,選擇范圍太多,并且很多個股本身走勢的問題很難受到消息面的刺激出現明顯的波動。而期品種較少,并且波動較大品種也僅僅那幾個,比如螺紋鋼,焦炭,銅等,當一旦出臺政策后,相關品種肯定出會出現明顯的波動,本身交易標的較少,波動較大品種更少,在選擇品種上難度要遠小于股票,所以這也是很多投資者喜歡的期貨的原因。
 
  第三,風險大小,由于個股大部分投資者買入基本都是選擇自有資金買入,如果開通融資融券的的投資者可以選擇融資買入,但杠桿比例相對較小,但任何期貨產品在買入之前都帶有杠桿,目前期貨市場的平均杠桿在10倍左右,按照產品的不一致杠桿比例不同,小的杠桿在6倍,大的在12倍左右,這杠桿比例跟股票市場相比,其風險要大于股票市場,而平均10倍杠桿的概念是,當期貨產品價格波動1%,其波動率相當10%,舉個例子,我們自己本身有1萬的資金在期貨市場操作,當買入標的后改產品本身帶有杠桿,相當于買入10萬的產品,當該商品的價格波動在1%后,盈虧在1千元,如果波動10%后盈虧在1萬,一旦策略方向跟實際波動方向相反,1萬大概率會虧損萬,但目前期貨產品有自動平倉的規則,那其實虧損就在大幾千,如果不加保證金的話,賬號自動平倉,也就是我們平時所說的爆倉,比如最近市場原油期貨和黃金期貨波動較大,很多投資者出現了爆倉的情況。
 
  而股票標的的操作下,波動10%基本不會對自身賬號造成任何影響,如果后期行情好了,也會出現回本甚至賺錢的情況。所以通過以上分析,期貨的風險要遠大于我們股票市場的風險。但風險越大,短期的收益率也相對較大,所以如果沒有任何投資分析經驗的,我建議還是先從股票市場著手,后期投資能力得到很大的提升后,可以考慮期貨市場的投資,由于投資偏好的不一致,喜歡高風險高收益的投資者可以考慮期貨市場的投資。
 
  個人情況選擇
 
  每個人根據實際的情況也會產生不同的產品選擇的偏愛,所以我們在選擇要根據個人實際情況而定,主要存在以下幾點:
 
  第一,個人時間而定,由于期貨市場的投資風險要遠大于股票市場的投資,并且期貨市場存在平倉的機制,如果平時開盤時間沒有充足時間去盯盤的投資者,建議還是不要選擇期貨市場的投資,可以考慮股票市場的投資。當平時有著大部分時間的看盤,時間充裕的話可以考慮期貨市場的投資。
 
  第二,個人投資習慣,很多投資者本身有著很好的基本面的分析功底或者國家政策行業的分析功底,可以選擇股票市場的投資。而對于商品期貨的價格的波動有著者自己的分析方法,或者本身技術分析功底較好的投資者可以考慮期貨市場的投資。特別是在投資過程中的風險意識,能夠很好的控制自己的投資風險可以考慮期貨市場的投資。
 
  第三,個人對產品的熟悉程度,很多投資雖然沒有股票投資經驗,但對于期貨市場上某種產品的價格走勢比較熟悉,給大家列舉一個案例,之前認識一個投資者,其投資經驗尚淺,但由于在一家大型的鋼廠跑業務,對于鋼材的價格了如指掌,在把握期貨市場螺紋鋼大方向走勢比較精準。對于這部分投資者如果很多商品價格走勢較為熟悉的話可以從事期貨市場操作。其他情況下,建議大家選擇股票市場的投資。
 
  總結
 
  上面給大家具體講解了期貨和股票在交易上的特點,并且每個人實際情況不同偏愛的程度不一致,但本身我從業多年對于目前A股大部分個股較為熟悉,我個人更偏向股票市場的投資,再次本人很少操作短線和參與一些題材個股的炒作,股票市場更適合我。

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